เคยเห็นสัญลักษณ์แปลกๆ ท้ายชื่อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ ไหมครับ? บางทีก็เห็น XD, XR… แล้วถ้าเจอ “XM” ล่ะ มันหมายความว่าอะไร? หลายคนอาจจะเคยเห็นแล้วก็งงๆ ว่ามันคืออะไรกันแน่ หรือบางคนอาจจะเคยได้ยินชื่อ “XM” ที่เป็นชื่อของโบรกเกอร์สำหรับเทรดสินทรัพย์ออนไลน์อย่าง Forex (ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) หรือ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) มาก่อน แล้วสอง “XM” นี่มันคืออันเดียวกันไหม? เกี่ยวข้องกันหรือเปล่า? วันนี้ผมในฐานะคอลัมนิสต์การเงินขออาสาพาไปไขข้อข้องใจแบบเข้าใจง่ายๆ สไตล์คนคุยกัน ไม่ต้องกลัวศัพท์ยากครับ
เรามาเริ่มที่ “XM” ตัวแรกกันก่อนเลยครับ ตัวนี้จะอยู่ในโลกของ “หุ้นไทย” เป็นเครื่องหมายที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือที่เราเรียกสั้นๆ ว่า ตลท. เขาใช้แจ้งให้นักลงทุนทราบล่วงหน้าครับ เวลาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นเขาจะมีการให้สิทธิประโยชน์บางอย่างกับผู้ถือหุ้น เช่น จ่ายเงินปันผล (เงินกำไรที่แบ่งให้ผู้ถือหุ้น), แจกใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrant) ให้สิทธิไปซื้อหุ้นเพิ่มทุนในอนาคต หรือแม้แต่เรียกประชุมผู้ถือหุ้น ตลาดหลักทรัพย์ฯ เขาจะมีกฎว่า ก่อนถึงวันสำคัญนั้นๆ ประมาณ 3 วันทำการ หุ้นตัวนั้นจะต้องขึ้นเครื่องหมายบางอย่าง เพื่อบอกให้รู้ว่า ถ้าใครซื้อหุ้นหลังจากวันขึ้นเครื่องหมายนี้ จะ “ไม่ได้รับสิทธิประโยชน์” ที่บริษัทกำลังจะให้ครับ
เครื่องหมายพวกนี้มีหลายแบบมากครับ ถ้าเป็น XD ก็คือ “Excluding Dividend” ผู้ซื้อไม่ได้สิทธิรับเงินปันผล ถ้า XR ก็ “Excluding Right” ผู้ซื้อไม่ได้สิทธิจองซื้อหุ้นออกใหม่ ถ้า XW ก็ “Excluding Warrant” ผู้ซื้อไม่ได้สิทธิรับใบสำคัญแสดงสิทธิ ส่วน “XM” ที่เราสงสัยกันนี่แหละครับ มันย่อมาจาก “Excluding Meeting” หมายความว่า ผู้ซื้อหุ้นในวันที่มีเครื่องหมาย XM หรือหลังจากนั้น จะ “ไม่ได้สิทธิเข้าประชุมผู้ถือหุ้น” ของบริษัทนั้นๆ ครับ การประชุมผู้ถือหุ้นสำคัญนะครับ เพราะเป็นเวทีที่ผู้บริหารบริษัทจะรายงานผลประกอบการ อธิบายแผนงาน และให้ผู้ถือหุ้นซักถามหรือลงมติในเรื่องสำคัญๆ ใครที่ซื้อหุ้นหลังขึ้นเครื่องหมาย XM ไปแล้ว ก็จะพลาดโอกาสตรงนี้ไปครับ
นอกจาก XM ก็ยังมีเครื่องหมายอื่นๆ อีกนะ อย่าง XT (ไม่ได้สิทธิรับใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้), XE (ไม่ได้สิทธิแปลงสภาพตราสารสิทธิเป็นหุ้นอ้างอิง), XN (ไม่ได้สิทธิรับเงินคืนจากการลดทุน), XB (ไม่ได้สิทธิประโยชน์อื่นที่บริษัทกำหนด เช่น สิทธิจองซื้อหุ้นของบริษัทในเครือ) และถ้าหุ้นตัวไหนมีหลายสิทธิประโยชน์ที่จะให้พร้อมกัน ตลาดหลักทรัพย์ฯ ก็จะขึ้นเครื่องหมายรวมๆ ว่า XA (Excluding All) แปลว่า ผู้ซื้อไม่ได้สิทธิทุกประเภทที่ประกาศให้ในคราวนั้นเลยครับ
แล้วเราจะรู้ได้ยังไงว่าหุ้นตัวไหนจะขึ้นเครื่องหมายอะไร เมื่อไหร่? ตรวจสอบได้ง่ายๆ ครับ ดูจากปฏิทินหลักทรัพย์ฯ ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้เลย หรืออีกวิธีที่สังเกตเห็นได้บนโปรแกรมเทรดคือ จะมีเครื่องหมาย CA (Corporate Action) ต่อท้ายชื่อหุ้น ซึ่งอันนี้จะแสดงข้อมูลล่วงหน้าก่อนเหตุการณ์ประมาณ 7 วันเลย ช่วยให้นักลงทุนมีเวลาตัดสินใจว่าจะซื้อขายหุ้นตัวนั้นก่อนหรือหลังขึ้นเครื่องหมายครับ สรุปสั้นๆ สำหรับ “เครื่องหมาย XM ในตลาดหุ้นไทย” คือสัญลักษณ์ที่บอกว่า ซื้อหุ้นตอนนี้แล้วจะอดไปประชุมผู้ถือหุ้นนะจ๊ะ เข้าใจง่ายๆ ประมาณนี้ครับ
ทีนี้มาดู “XM” อีกตัวที่เราสงสัยกันดีกว่าครับ “XM” ตัวนี้ *ไม่ใช่* เครื่องหมายในตลาดหุ้นไทยนะครับ แต่เป็นชื่อของ “โบรกเกอร์” หรือ “ผู้ให้บริการซื้อขายสินทรัพย์ออนไลน์” ระดับโลกต่างหากครับ โบรกเกอร์ XM Global (เอ็กซ์เอ็ม โกลบอล) เป็นที่รู้จักกันดีในหมู่นักเทรดทั่วโลก ก่อตั้งมาตั้งแต่ปี 2009 ถือเป็นโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงด้านมาตรฐานการดำเนินงานที่สูงและมีโปรโมชั่นสำหรับลูกค้าที่น่าสนใจมากๆ ครับ หลายคนยกให้เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ในการเริ่มต้นหรือย้ายมาเทรดเลยทีเดียว
ทำไมโบรกเกอร์ XM ถึงเป็นที่นิยม? ลองนึกภาพว่ามีแพลตฟอร์มที่ให้เราซื้อขายสินทรัพย์ได้หลากหลายทั่วโลก แถมยังมีโปรโมชั่นดีๆ คอยสนับสนุน… XM เขาก็ประมาณนั้นเลยครับ ข้อดีที่หลายคนชอบเลยคือเรื่อง “โปรโมชั่นและโบนัสเทรด” ครับ อย่างลูกค้าใหม่นี่มี “โบนัสเทรดฟรี 30 ดอลลาร์สหรัฐ” (ประมาณพันกว่าบาท) ให้ลองเทรดแบบไม่ต้องใช้เงินตัวเองก่อนเลย (ถอนโบนัสไม่ได้นะจ๊ะ แต่กำไรที่ได้จากการเทรดด้วยโบนัสนี้ถอนได้) นอกจากนี้ยังมีโบนัสเงินฝากอีกหลายระดับ เช่น ฝากเงินแล้วได้โบนัสเพิ่มอีก 100%, 50% หรือ 20% ขึ้นอยู่กับยอดฝาก ซึ่งโบนัสพวกนี้ช่วยเพิ่มกำลังในการเทรด (Margin) ให้เราได้เยอะเลยครับ
นอกจากโปรโมชั่นแล้ว โบรกเกอร์ XM Global ยังมี “บัญชีเทรด” ให้เลือกหลากหลายประเภท เพื่อตอบโจทย์สไตล์การเทรดที่แตกต่างกัน ทั้งบัญชี Standard (สแตนดาร์ด), บัญชี Ultra Low (อัลตร้า โลว์), บัญชี Shares (หุ้น) และยังมีบัญชี Micro (ไมโคร) ในบางประเภทด้วย ซึ่งแต่ละบัญชีก็จะมีรายละเอียดเรื่องสเปรด (Spread – ส่วนต่างราคาซื้อ-ขาย), ค่าคอมมิชชั่น (Commission), ค่า Swap (สวอป – ค่าธรรมเนียมในการถือสถานะข้ามคืน) และเงินฝากขั้นต่ำที่แตกต่างกันไป
เรื่องการเงินการทองก็สะดวกครับ โบรกเกอร์ XM Global รองรับการฝากและถอนเงินผ่าน “ธนาคารไทย” หลายแห่ง ทำให้การทำธุรกรรมเป็นเรื่องง่ายและรวดเร็ว ฝากเงินนี่แทบจะเข้าทันทีเลยครับ ส่วนการถอนเงินก็ใช้เวลาไม่นาน ปกติจะดำเนินการภายใน 24 ชั่วโมงในเวลาทำการ และที่สำคัญคือ “ไม่มีค่าธรรมเนียม” ทั้งตอนฝากและถอนเงินด้วยครับ นอกจากนี้ฝ่ายบริการลูกค้าก็ดีเยี่ยม ติดต่อได้ตลอดเวลา มีซัพพอร์ตเป็นภาษาไทยด้วยนะ
ในแง่ความน่าเชื่อถือและความปลอดภัย โบรกเกอร์ XM Global ถือว่ามีมาตรฐานสูงครับ กลุ่มบริษัท XM เขามีการจดทะเบียนและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานทางการเงินหลายแห่งในประเทศต่างๆ ทั่วโลก ซึ่งการมีผู้กำกับดูแลหลายๆ แห่งนี่แหละเป็นตัวช่วยสร้างความมั่นใจได้ระดับหนึ่งเลยครับ ที่สำคัญมากๆ คือ เขามีการ “แยกเงินทุนลูกค้า” ออกจากเงินทุนดำเนินงานของบริษัทอย่างชัดเจน หรือที่เราเรียกว่า Segregated Account อันนี้สำคัญมาก เพราะถ้าเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันกับบริษัท เงินทุนของเราที่ฝากไว้ก็จะยังคงได้รับการปกป้องครับ นอกจากนี้ก็มีการตรวจสอบบัญชีโดยผู้ตรวจสอบภายนอกเป็นประจำทุกปีด้วยนะ
สำหรับสินทรัพย์ที่เทรดได้บนแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ XM Global ก็มีให้เลือก “หลากหลายกว่า 1,000 รายการ” ครับ ไม่ใช่แค่คู่สกุลเงินในตลาด Forex เท่านั้นนะ มีทั้งสินค้าโภคภัณฑ์อย่างทองคำ น้ำมัน, ดัชนีหุ้นสำคัญๆ ของโลก, หุ้นรายตัวจากตลาดใหญ่ๆ (อาจมีข้อจำกัดบางประเทศ), โลหะมีค่า, พลังงาน และแม้กระทั่งสกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrency) ซึ่งการมีสินทรัพย์ให้เทรดเยอะๆ แบบนี้ช่วยให้นักเทรดสามารถกระจายความเสี่ยงและหาโอกาสทำกำไรในตลาดที่แตกต่างกันได้ครับ เหมือนมีเครื่องมือให้เลือกใช้หลายอย่างในกล่องเดียว
เจาะลึกเรื่องประเภทบัญชีของโบรกเกอร์ XM Global อีกนิดเพื่อความเข้าใจครับ
* **บัญชี Standard (สแตนดาร์ด):** เป็นบัญชีเริ่มต้นยอดนิยม สเปรด (ค่าส่วนต่างราคา) เริ่มต้นที่ 1.6 จุด ไม่มีค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขาย มีโบนัสเงินฝากให้ เลเวอเรจ (อัตราทด) สูงสุด 1:1000 เงินฝากขั้นต่ำประมาณ 1,000 บาท บัญชีนี้จะมีค่า Swap (ค่าธรรมเนียมถือสถานะข้ามคืน) ตามปกติ เหมาะสำหรับนักเทรดทั่วไป
* **บัญชี Ultra Low (อัลตร้า โลว์):** จุดเด่นคือ “สเปรดต่ำมาก” เริ่มต้นที่ 0.8 จุด ไม่มีค่าคอมมิชชั่นเช่นกัน แต่บัญชีประเภทนี้ “ไม่มีโบนัสเงินฝาก” นะครับ และมีตัวเลือกแบบ “Swap Free” (ไม่มีค่า Swap) ให้สำหรับคู่เงินหลักๆ และทองคำบางส่วน เลเวอเรจสูงสุด 1:1000 เงินฝากขั้นต่ำ 1,000 บาท มีทั้งแบบ Standard (ขนาดสัญญา 100,000 หน่วย) และ Micro (ขนาดสัญญา 1,000 หน่วย) เหมาะกับคนที่เน้นสเปรดต่ำๆ หรือต้องการเลี่ยงค่า Swap
* **บัญชี Shares (หุ้น):** บัญชีนี้ “สำหรับเทรดหุ้นรายตัวโดยเฉพาะ” ครับ ไม่สามารถเทรด Forex หรือสินทรัพย์อื่นได้ สเปรดจะอ้างอิงตามตลาดหุ้นจริง แต่มี “ค่าคอมมิชชั่น” ในการซื้อขาย ไม่มีโบนัสเงินฝาก ไม่มีค่า Swap และที่สำคัญคือ “ไม่มีเลเวอเรจ” (1:1) ใช้เงินเยอะหน่อย เงินฝากขั้นต่ำสูงถึง 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายหุ้นต่างประเทศระยะยาว
* **บัญชี Micro (ไมโคร):** อันนี้เป็นตัวเลือกเสริมที่มีในบัญชี Standard และ Ultra Low ครับ ความพิเศษของบัญชี Micro คือ “ขนาดสัญญาเล็กมาก” แค่ 1 Lot เท่ากับ 1,000 หน่วย (ปกติบัญชี Standard คือ 100,000 หน่วย) ทำให้ใช้เงินลงทุนต่อการเปิดสถานะ (Position) ต่ำมาก เริ่มต้นแค่ 5 ดอลลาร์สหรัฐก็เปิดบัญชีได้แล้ว บัญชี Micro ก็มีแบบ “Swap Free” ด้วยนะสำหรับคู่เงินและทองคำบางตัว เหมาะสุดๆ สำหรับ “มือใหม่” ที่อยากลองเทรดด้วยเงินจริงแต่ยังไม่อยากลงเงินเยอะ หรืออยากทดลองระบบโดยใช้เงินน้อยๆ ครับ แต่ข้อสังเกตคือสเปรดเริ่มต้นของบัญชี Micro มักจะสูงกว่าบัญชี Standard หรือ Ultra Low เล็กน้อยครับ
นอกจากโบนัสเทรดฟรีและโบนัสเงินฝาก โบรกเกอร์ XM Global ยังมีโปรแกรม “สโมสรนักเทรด” (Loyalty Program) ที่ยิ่งเทรดเยอะยิ่งได้คะแนนสะสม แล้วเอาคะแนนไปแลกเป็นโบนัสหรือเงินสดได้ มีบริการ VPS (Virtual Private Server) ฟรีสำหรับลูกค้าที่มีปริมาณการเทรดถึงเกณฑ์ ซึ่งช่วยให้การเทรดอัตโนมัติ (EA) ทำงานได้เสถียรขึ้น มีโปรแกรมแนะนำเพื่อนให้มาเปิดบัญชีก็ได้ค่าตอบแทน และมีการแข่งขันเทรด (Trading Contest) ให้ร่วมสนุกชิงรางวัลด้วยครับ ถือว่ามีกิจกรรมและสิทธิประโยชน์เยอะแยะมากมายเพื่อสนับสนุนนักเทรดจริงๆ
แต่ใช่ว่าจะมีแต่ข้อดีนะครับ อะไรๆ ก็ต้องมีอีกมุมให้พิจารณา โบรกเกอร์ XM Global (และโบรกเกอร์ Forex/CFD อื่นๆ ส่วนใหญ่) มีข้อเสียที่ต้องรู้ไว้ครับ
* **ค่าสเปรดในบัญชี Standard อาจสูงกว่าบางเจ้า:** อย่างที่บอกไป สเปรดสำหรับคู่เงินหลักในบัญชี Standard เฉลี่ยสูงกว่า 2.0 จุด ซึ่งบางโบรกเกอร์อาจจะเริ่มต้นที่ 1.0-1.5 จุดได้ อันนี้อาจส่งผลต่อต้นทุนการเทรดระยะสั้นหรือคนที่ชอบเปิดปิดออเดอร์บ่อยๆ
* **มีค่าธรรมเนียมกรณีบัญชีไม่มีความเคลื่อนไหว:** ถ้าเราไม่ใช้งานบัญชีเทรด (ไม่ได้เทรด ไม่ได้ฝากถอน) เป็นเวลานานๆ XM อาจมีค่าธรรมเนียมเรียกเก็บ อันนี้ต้องอ่านเงื่อนไขให้ดี
* **ไม่มีสเปรดคงที่:** สเปรดของ XM เป็นแบบลอยตัว (Floating Spread) คือจะแคบหรือกว้างขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง สเปรดอาจจะถ่างออกไปมาก ซึ่งแตกต่างจากโบรกเกอร์บางแห่งที่มีตัวเลือกสเปรดคงที่ (Fixed Spread) (แต่สเปรดคงที่มักจะสูงกว่าสเปรดลอยตัวตอนตลาดปกติ)
* **ความเสี่ยงจากเลเวอเรจสูง:** อันนี้เป็นเรื่องปกติของการเทรด Forex/CFD แต่ต้องเน้นย้ำครับ แม้เลเวอเรจสูงสุด 1:1000 จะดูน่าดึงดูดใจ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการสูญเสียเงินลงทุนอย่างรวดเร็วมากๆ เช่นกัน หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับที่เราคาดการณ์ไว้
การเทรด Forex หรือ CFD บนแพลตฟอร์มอย่าง XM Global หรือโบรกเกอร์อื่นๆ ทั่วโลกนั้น มีโอกาสทำกำไรสูงก็จริง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกันครับ สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) เป็นตราสารที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินต้นอย่างรวดเร็วอันเนื่องมาจากการใช้เลเวอเรจ (Leverage) ครับ มันเหมือนเรายืมเงินโบรกเกอร์มาเทรดจำนวนมาก ทำให้ผลตอบแทน (หรือการขาดทุน) ถูกขยายให้ใหญ่ขึ้น ถ้าตลาดไปในทางที่เราต้องการก็กำไรเยอะ แต่ถ้าผิดทางก็ขาดทุนหนักได้ในพริบตา โดยเฉพาะมือใหม่ที่ยังไม่เข้าใจเรื่องการบริหารความเสี่ยง (Risk Management) และการจัดการเงินทุน (Money Management) นี่คือเรื่องที่ต้องระวังมากๆ ครับ
สรุปแล้ว “xm คืออะไร” ก็มีสองความหมายหลักๆ ที่คนพูดถึงกันในโลกการเงินครับ: หนึ่งคือ “เครื่องหมาย XM” ในตลาดหุ้นไทย หมายถึงผู้ซื้อไม่ได้สิทธิเข้าประชุมผู้ถือหุ้น สองคือ “โบรกเกอร์ XM Global” ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทรดสินทรัพย์ออนไลน์ระดับโลก มีสินทรัพย์ให้เทรดหลากหลาย มีโปรโมชั่นน่าสนใจ และมีมาตรฐานความปลอดภัยที่น่าเชื่อถือระดับหนึ่ง แต่ก็มีค่าใช้จ่ายและข้อจำกัดบางอย่าง รวมถึงความเสี่ยงจากการเทรดที่สูงมาก
ถ้าอ่านมาถึงตรงนี้แล้วสนใจอยากลองเทรดกับโบรกเกอร์อย่าง XM Global หรือที่ไหนก็ตาม คำแนะนำคือ “ศึกษาข้อมูลให้รอบคอบ” ก่อนเสมอครับ ไม่ว่าจะเป็นประเภทบัญชี ค่าธรรมเนียมต่างๆ เงื่อนไขโปรโมชั่น และที่สำคัญที่สุดคือ “ความเสี่ยง” ของการเทรดสินทรัพย์นั้นๆ ครับ เริ่มจากเงินน้อยๆ หรือใช้ “บัญชีทดลอง (Demo Account)” ที่ไม่ต้องใช้เงินจริงก่อนก็ได้ เพื่อให้คุ้นเคยกับแพลตฟอร์มและวิธีการเทรดครับ ทำความเข้าใจ “สเปรด” “ค่า Swap” และ “ค่าคอมมิชชั่น” ให้ดี เพราะสิ่งเหล่านี้คือต้นทุนในการเทรดที่จะส่งผลต่อกำไรของเราในระยะยาวครับ
⚠️ สิ่งสำคัญที่สุดคือ “การบริหารความเสี่ยง” ครับ การเทรด Forex/CFD มีความเสี่ยงสูงมาก เลเวอเรจสามารถทำให้เงินลงทุนสูญหายได้อย่างรวดเร็ว ควรลงทุนเฉพาะเงินที่พร้อมจะเสียได้เท่านั้น และต้องแน่ใจว่าเข้าใจความเสี่ยงทั้งหมดแล้วจริงๆ ก่อนตัดสินใจลงทุนนะครับ ขอให้ทุกคนที่สนใจเดินทางในเส้นทางการลงทุนและการเทรดอย่างรอบคอบและปลอดภัยครับ
